WALTHAM, Massachusetts,25 novembre 2025/PRNewswire/-- Veralto (NYSE : VLTO) (la « Société »), leader mondial des solutions essentielles pour la qualité de l'eau et des produits, dont la mission est de « Safeguarding the World's Most Vital Resources™ » (Protéger les ressources les plus vitales de la planète), a annoncé avoir conclu un accord définitif en vue d'acquérir In-Situ pour 435 millions de dollars, sous réserve des ajustements habituels à la clôture. Le prix d’achat, après prise en compte des avantages fiscaux estimés, s’élève à environ 422 millions de dollars. La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Par ailleurs, la Société a annoncé que son conseil d’administration avait autorisé un programme de rachat d’actions ordinaires d’un montant maximal de 750 millions de dollars. Dans le cadre de ce programme, les rachats d’actions pourront être effectués au fil du temps par divers moyens, notamment sur le marché libre et par voie de négociations privées, à la discrétion de la Société.
Basée dansle Colorado, In-Situ est un leader mondial des solutions de mesure et de surveillance environnementales de l’eau, disposant d’un portefeuille de premier plan de sondes de qualité de l’eau, de capteurs de qualité de l’eau et de solutions de gestion des données qui aident les clients à surveiller et à mesurer la qualité ou la quantité des eaux de surface et souterraines. In-Situ possède une expérience éprouvée dans le développement de solutions technologiques innovantes et différenciées, faciles à utiliser par les clients.
Le portefeuille de produits d’In-Situ est hautement complémentaire de l’activité OTT HydroMet au sein du portefeuille d’analyses de l’eau de Veralto. Cette combinaison stratégique renforce la présence de Veralto dans le domaine de la qualité des eaux de surface et souterraines, tout en offrant l’opportunité de générer des synergies opérationnelles et commerciales significatives afin de créer de la valeur pour toutes les parties prenantes.
« En tant que fournisseur de premier plan de technologies d’analyse de l’eau, In-Situ permet à Veralto de se positionner sur des applications en forte croissance au sein de l’écosystème de l’eau, qui sont essentielles à la santé publique et à la sécurité économique, tout en apportant un complément idéal au portefeuille de produits d’OTT HydroMet au sein de notre segment Qualité de l’eau », a déclaréJennifer L. Honeycutt, présidente-directrice générale de Veralto. « La fusion d’In-Situ et d’OTT HydroMet créera d’importantes opportunités pour accélérer la croissance, renforcer l’efficacité opérationnelle et générer de la valeur pour toutes les parties prenantes, et nous sommes impatients d’accueillir l’équipe d’In-Situ au sein de Veralto. »
Christopher McKee, président d’In-Situ, a déclaré : « En repensant au parcours d’In-Situ et à ce nouveau chapitre passionnant avec Veralto, je suis rempli de gratitude envers ces personnes extraordinaires qui ont mis tout leur talent et leur passion au service de cette entreprise. Aujourd’hui, nous perpétuons leur héritage en rejoignant Veralto au sein d’une alliance puissante qui accélérera notre croissance mondiale et permettra de proposer des solutions encore plus performantes pour protéger l’environnement et améliorer les conditions de vie partout dans le monde. »
Au cours des trois dernières années, In-Situ a enregistré une croissance moyenne de son chiffre d’affaires à un chiffre élevé. En 2025, In-Situ devrait réaliser un chiffre d’ affaires d’ environ 80 millions de dollars , avec une marge brute d’environ 50 % et une marge d’EBITDA se situant dans la fourchette moyenne des 10 à 15 %. La Société estime les synergies de coûts avant impôts, sur une base annuelle, à environ 11 millions de dollars d’ici la fin de la troisième année suivant la finalisation de la transaction. En outre, la Société prévoit des synergies commerciales significatives issues de la combinaison d’In-Situ avec son portefeuille de produits OTT Hydromet existant, ainsi que des synergies opérationnelles supplémentaires après la troisième année.
Le prix d’acquisition, après prise en compte des avantages fiscaux estimés, s’élève à environ 422 millions de dollars, ce qui représente environ 19 fois(1) l’EBITDA estimé d’In-Situ pour 2025, y compris les synergies de coûts attendues. L’opération devrait être financée par la trésorerie disponible et générer un rendement à deux chiffres sur le capital investi d’ici la cinquième année.
(1)Sur la base d’un prix d’acquisition de 422 millions de dollars après prise en compte des avantages fiscaux, divisé par l’EBITDA estimé d’In-Situ pour 2025, majoré des synergies de coûts annuelles avant impôts d’environ 11 millions de dollars qui devraient être réalisées d’ici la fin de la troisième année suivant la conclusion de la transaction.
À propos de Veralto
Avec un chiffre d’affaires annuel de plus de 5 milliards de dollars, Veralto est un leader mondial des solutions technologiques essentielles, fort d’une expérience éprouvée dans la résolution de certains des défis les plus complexes auxquels notre société est confrontée. Nos entreprises, leaders de leur secteur et dotées de marques mondialement reconnues, aident des milliards de personnes à travers le monde à accéder à l’eau potable, à une alimentation sûre et à des produits de première nécessité fiables. Basée àWaltham, dans le Massachusetts, notre équipe internationale de près de 17 000 collaborateurs s’engage à avoir un impact positif durable sur notre monde et est unie par une mission forte : «Safeguarding the World’s Most Vital Resources™ » (Protéger les ressources les plus vitales de la planète).
À propos d’In-Situ, Inc.
In-Situ, Inc. conçoit, fabrique, vend et loue des instruments de surveillance du niveau, de la qualité et du débit de l’eau destinés à des applications environnementales et de traitement. L’entreprise fournit également une solution complète pour la collecte et la gestion de données pertinentes à la prise de décision grâce à des logiciels mobiles et cloud de pointe, ainsi qu’à la télémétrie. L’équipe d’In-Situ est guidée par sa mission : «Nous développons des technologies innovantes utilisées pour surveiller et protéger les ressources environnementales limitées de la planète. »
Utilisation d’informations financières non conformes aux principes comptables généralement admis (non-GAAP)
Veralto complète ses états financiers consolidés présentés selon les principes comptables généralement admis (GAAP) par certaines informations financières non conformes aux GAAP, afin d’offrir aux investisseurs une meilleure visibilité, d’accroître la transparence et de permettre une compréhension plus complète des informations utilisées par la direction dans ses prises de décision financières et opérationnelles. Les références à la mesure financière non conforme aux PCGR du « rendement du capital investi » correspondent au prix d’achat brut de l’acquisition divisé par le résultat d’exploitation net après impôts de l’activité acquise. Les références à l’EBITDA non conforme aux PCGR correspondent au résultat d’exploitation avant intérêts, impôts, dépréciations et amortissements. Les mesures financières non conformes aux PCGR communiquées par Veralto dans le présent communiqué de presse ne doivent pas être considérées comme un substitut ou comme supérieures aux mesures financières établies conformément aux PCGR ; les résultats financiers établis conformément aux PCGR et les rapprochements par rapport à ces résultats doivent être évalués avec soin.
Informations financières relatives à In-Situ
Les informations financières d’In-Situ fournies dans le présent document n’ont pas fait l’objet d’un audit et sont issues des informations communiquées à Veralto par la direction d’In-Situ dans le cadre des procédures de diligence raisonnable ; elles intègrent également divers ajustements effectués par la direction de Veralto. Ces informations n’ont pas été mises en conformité avec les principes comptables (GAAP) et les méthodes comptables suivis par Veralto. De plus, les définitions des indicateurs de performance de l’activité d’In-Situ, tels que le chiffre d’affaires, la marge brute et le résultat d’exploitation, peuvent ne pas correspondre à celles utilisées par Veralto.
Déclarations prospectives
Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué, notamment celles concernant l’acquisition proposée d’In-Situ et son calendrier prévisionnel, l’impact prévu de la transaction sur la Société, les performances financières futures d’In-Situ, le programme de rachat d’actions de la Société, la différenciation et le positionnement de la Société visant à continuer de créer de la valeur durable à long terme pour les actionnaires, ainsi que toute autre déclaration concernant des événements ou des développements que nous estimons ou prévoyons comme devant ou pouvant se produire à l’avenir, constituent des déclarations « prospectives » au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Toutes les déclarations autres que des informations factuelles historiques constituent des déclarations prospectives, y compris, sans s’y limiter, les déclarations concernant : les prévisions de chiffre d’affaires, de charges, de bénéfices, de marges bénéficiaires, de valeurs d’actifs, de tarification, de taux d’imposition, de provisions fiscales, de flux de trésorerie, d’obligations en matière de retraites et d’avantages sociaux ainsi que des besoins de financement, la situation de trésorerie de Veralto ou d’autres indicateurs financiers prévisionnels ; les plans et stratégies de la direction de Veralto concernant ses activités futures, y compris les déclarations relatives aux performances opérationnelles attendues, à la demande des clients, aux réductions de coûts, aux opérations de restructuration, au développement de nouveaux produits et services, aux atouts concurrentiels ou à la position sur le marché, aux acquisitions et à leur intégration, aux cessions, aux scissions, aux scissions partielles, aux introductions en bourse, à d’autres offres de titres ou à d’autres distributions, aux opportunités stratégiques, les rachats d’actions, les dividendes et la rémunération des dirigeants ; la croissance, le recul et d’autres tendances sur les marchés sur lesquels Veralto opère, y compris l’impact des changements apportés aux politiques commerciales mondiales, des restrictions à l’importation, des contre-mesures associées et des droits de douane réciproques ; les futures lois, réglementations, normes comptables ou changements de politique publique, qu’ils soient nouveaux ou modifiés ; les autorisations réglementaires, ainsi que leur calendrier et leurs conditions ; les réclamations en cours, les procédures judiciaires, les contrôles fiscaux et les avis d’imposition, ainsi que d’autres passifs éventuels ; les futurs taux de change et leurs fluctuations ; les résultats d’exploitation et/ou la situation financière ; les conditions générales de l’économie et des marchés financiers ; le calendrier prévu de l’un quelconque des éléments susmentionnés ; les hypothèses sous-jacentes à l’un quelconque des éléments susmentionnés ; et toute autre déclaration portant sur des événements ou des développements que Veralto prévoit ou estime qu’ils se produiront ou pourraient se produire à l’avenir. Des informations supplémentaires concernant les facteurs susceptibles d’entraîner un écart significatif entre les résultats réels et ces déclarations prospectives sont disponibles dans nos documents déposés auprès de la SEC. Ces déclarations prospectives ne sont valables qu’à la date du présent communiqué et, sauf dans la mesure requise par la loi applicable, la Société n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser une quelconque déclaration prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements et de développements futurs ou pour toute autre raison.
SOURCE Veralto